Mercurius Credit Fund fyller tre år – tilldelas fem stjärnor av Morningstar

Övergripande betyg, baserat på tre års historik, bland 132 fonder i kategorin EAA Fund SEK Corporate Bond.

Betyget innebär en placering bland de tio procent högst rankade fonderna i sin kategori. Morningstar Rating™ är ett kvantitativt och bakåtblickande mått som jämför fondens riskjusterade historiska avkastning med liknande fonder. Betyget baseras helt på en matematisk utvärdering av tidigare resultat.

Sedan start, efter avgifter: 23,14 %
Årsavkastning: Stibor + 400 bps
Över målavkastning: +3,4 pp

Sedan starten har fonden, efter avgifter, avkastat 23,14 % – motsvarande Stibor + 400 baspunkter i årsavkastning, tydligt över målavkastningen om Stibor + 300 baspunkter. Det vi framför allt är nöjda med är den avkastning som skapats i förhållande till den risk fonden burit.

De tre åren har spänt över flera skilda marknadsmiljöer: kraftigt fallande kreditspreadar under senhösten 2023, aktiv primärmarknad och stabila spreadar under 2024 och tidiga 2025, den kortvariga ”Liberation Day”-oron i april 2025, och det senaste årets fokus på inflation, geopolitik och AI-relaterad finansiering.

Att avkastningen med god marginal överstigit portföljens genomsnittliga kreditspread – det vill säga att det skapats värde utöver den risk som tagits – ser vi som en bekräftelse på värdet av den aktiva förvaltningen. En genomtänkt fondstruktur och ett flexibelt mandat, utformat efter hur den nordiska kreditmarknaden faktiskt fungerar, ger oss möjlighet att vara selektiva och agera när attraktiva möjligheter uppstår.

Kumulativ avkastning sedan start

Efter avgifter, juli 2023–juli 2026, procent

Källa: OQAM. Kreditspreadlinjen är beräknad som Stibor + genomsnittlig portföljspread minus 0,80 % fast avgift, med ränta på ränta beräknad period för period.

MCF har levererat 23,14 % – 3,4 procentenheter över målavkastningen och 9,6 procentenheter över kreditspreaden. Har en fond levererat exakt sin genomsnittliga kreditspread i avkastning över Stibor har den fått ut den avkastning som risken motsvarade. MCF:s överavkastning på cirka 280 baspunkter per år är ett direkt mått på värdet av den aktiva förvaltningen.

Se fler detaljer och nyckeltal på vår investerarportal.

Marknadsföringskommunikation. Texten är ingen investeringsanalys. Den har inte tagits fram i enlighet med de rättsliga krav som ska främja oberoende investeringsanalys och omfattas inte av något förbud mot handel före spridningen av investeringsanalys. Bedömningar i texten gäller vid publiceringen, kan ändras utan förvarning och utgör inte investeringsrådgivning. Avkastningssiffror för fonden avser andelsklass A, efter avgifter, och är inte justerade för inflation. Fonden startade 2023-07-07. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Mercurius Credit Fund är en specialfond med FCG Fonder AB som AIF-förvaltare och OQAM AB som portföljförvaltare. Faktablad och informationsbroschyr finns på fondsidan. Mer under Viktig information.